Opções de estoque do formulário 4

Formulário de insider da SEC 4 Sobre o formulário do Insider Formulário 4 O relatório do Formulário Insider 4 mostra o nome do Insider, a relação com a empresa (geralmente o título do cargo dos iniciados), a data da transação, o tipo de transação (comprar ou vender), o Número de ações negociadas, o preço da ação no momento da transação e o número de ações detidas pelo insider após a transação. Por que os Investidores Cuidam informações de informações privilegiadas dos documentos do Formulário 4 arquivados na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) da U. S. Um insider é definido como qualquer oficial ou proprietário efetivo que esteja comprando ou vendendo o estoque de sua empresa é obrigado a apresentar um Formulário 4. Um oficial é o presidente da empresa, diretor financeiro, principal contabilista, qualquer vice-presidente do emissor responsável De uma unidade de negócios, divisão ou função principal (como vendas, administração ou finanças), qualquer outro funcionário que desempenhe uma função de formulação de políticas ou qualquer outra pessoa que desempenhe funções similares de formulação de políticas para o emissor. Os diretores dos paises ou controladas dos emissores serão considerados agentes do emissor se eles desempenharem essas funções de formulação de políticas para o emissor. Um beneficiário efetivo é uma pessoa que possui mais de 10 ações ou que, direta ou indiretamente, através de qualquer contato, acordo, entendimento e relacionamento ou de outra forma, tenha ou compartilhe um interesse pecuniário direto ou indireto no estoque. O Formulário 4 deve ser arquivado na SEC até o dia 10 do mês seguinte à negociação. Por exemplo, um iniciante comprando ações em 8 de outubro tem até 10 de novembro para arquivar o formulário 4 que informa essa transação para a SEC. É por isso que há um volume muito maior de informações de informações privilegiadas em torno do dia 10 de cada mês do que em outras ocasiões. Embora a maioria dos insiders arquive seus formulários no prazo, os cadernos tardios ocasionalmente ocorrem. Washington ServiceBrick Securities. Calendário de atualização Horas em tempo real após pré-mercado Notícias Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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Sua empresa deve enviar esses formulários em seu site no prazo de um dia depois de serem arquivados na SEC. Alerta: a SEC leva suas responsabilidades e limitações de arquivamento da Seção 16 de forma séria, como mostrado por uma ação de execução e penalidades relacionadas emitidas pela SEC em setembro de 2017. Para mais detalhes e lições, veja comentários dos escritórios de advocacia Hogan Lovells e Gibson Dunn Crutcher. O Formulário 3 é o relatório inicial a ser arquivado por uma pessoa relatora da Seção 16 (por exemplo, um executivo sênior). Deve ser arquivado quer (1) no prazo de 10 dias após o diretor ou funcionário assumir o cargo ou (2) o mais tardar na data efetiva da declaração de registro para uma empresa de IPO que registre o estoque pela primeira vez de acordo com a Seção 12 do Exchange Act. O formulário mostra o quanto de estoque da empresa e de que forma o oficial realizou na data em que ele assumiu esse grau ou do IPO. O Formulário 3 também deve ser arquivado dentro de dez dias depois que as participações de pessoas excederem 10 de qualquer classe dos títulos de capital social registrados da empresa. O Formulário 4 é usado para o relatório obrigatório de mudanças na propriedade de ações. As leis que entraram em vigor em 2002 exigem que você arquive o Formulário 4 antes do final do segundo dia útil após o dia em que a transação relevante ocorreu: praticamente todas as mudanças de propriedade devem ser relatadas com o código de transação apropriado. Mesmo que, como resultado do balanceamento de compras e vendas, não houve variação líquida nas participações durante o mês. Alerta: verifique o calendário de feriados observado pelo governo federal se você não tem certeza se um feriado específico se qualifica como um dia útil para os fins do prazo de apresentação de dois dias. O sistema EDGAR não receberá limitações nos feriados oficiais. Geralmente, o Formulário 4 deve ser arquivado para qualquer outorga de ações, exercício de opção, aquisição de ações restritas (em determinadas situações), vendas de ações (incluindo vendas de acordo com os planos de negociação da Regra 10b5-1), recebimento de um legado sob um testamento, Transferência para um fideicomisso e transação em ações da empresa por uma parceria da qual a pessoa relatora é um membro. Se certas condições forem cumpridas, é permitido relatar múltiplas compras ou vendas de mercado aberto no mesmo dia no agregado (por exemplo, em uma única linha) no Formulário 4. (Consulte a Carta de Não-Ação da SEC de 25 de junho de 2008. Para a Sociedade de Secretários Corporativos, Profissionais de Governança Corporativa.) Existem exceções específicas para certas transações sob ordens de relações domésticas em divórcio e regras especiais em caso de morte. O Formulário 5 costumava ser arquivado por qualquer pessoa sujeita à Seção 16 (a) para denunciar quaisquer transações de valores mobiliários que ainda não foram reportadas no Formulário 4, quer porque as regras permitem o relatório diferido (por exemplo, para presentes) ou porque a pessoa relatora falhou ao arquivar Um relatório exigido. Foi arquivado no ou antes do 45º dia após o encerramento do ano fiscal da empresa. Mas a SEC restringiu o uso do Formulário 5: as transações com a empresa, incluindo emissões de opções, cancelamentos, regentes e reimpressões, bem como exercícios, agora exigem relatórios de dois dias no Formulário 4. O futuro do Formulário 5 não está claro. Alerta: a SEC não aceita os registros de papel dos Formulários 3, 4 e 5 (exceto em casos raros onde a isenção de dificuldade é concedida). O arquivamento eletrônico dos relatórios da Seção 16 agora é obrigatório. Para arquivar eletronicamente, você deve obter códigos de acesso EDGAR preenchendo e enviando ID do Formulário SEC. Os relatórios arquivados atrasados ​​desencadearão a divulgação do item 405 na declaração de procuração da sua empresa e no Formulário 10-K, além do risco de ações de execução da SEC por violações flagrantes em curso. Para obter uma lista de quais transações devem ser reportadas e no que se refere à seção 16, consulte a SEC Adota novas regras de relatório da Seção 16 por Gibson Dunn Crutcher. Para interpretações recentes sobre a Seção 16 por funcionários da Divisão de Finanças Corporativas da SECs e regras e formulários relacionados, veja a seção Interpretações de Conformidade e Divulgação no site da SECs. Tenha em atenção que os requisitos de apresentação dos Formulários 3, 4 e 5 são separados das regras da responsabilidade de lucros de curto prazo. Ou seja, a correspondência de compras e vendas dentro de um período de seis meses. Ação de inspeção: o que é um formulário 4 Uma vez designado como insider em uma empresa de capital aberto, a Securities Exchange Commission (SEC) fica muito interessada em como você pode se beneficiar Da vantagem injusta que você tem ao negociar as ações de suas próprias empresas. Os insiders devem informar os negócios de suas ações das empresas para a SEC por meio de um documento modelo chamado Formulário 4 no segundo dia útil seguinte à negociação. Desde a aprovação da Lei Sarbanes-Oxley em julho de 2002, o Formulário 4 é um documento eletrônico arquivado no sistema EDGAR da SEC. Um Formulário 4 lista o nome do iniciado, seu relacionamento com a empresa, quantas ações foram negociadas e a que preço. Ele também dá as datas de negociações de insiders, as participações totais do iniciado após as transações e, se as negociações foram de mercado aberto, relacionadas ao exercício de opções de ações, ou algum outro motivo especial. Além de ser bastante detalhado, um Formulário 4 também é oportuno. Os investidores devem ter em mente, no entanto, que preencher um Formulário 4 é apenas papelada irritante para iniciantes, a maioria dos quais são executivos ocupados. É típico que o fardo seja passado para um assistente sobrecarregado ou advogado da empresa para concluir, e os formulários também não são a primeira prioridade. Isso pode explicar por que uma pequena porcentagem de formulário 4s arquivada com a SEC não está preenchida corretamente e requer alguma interpretação. Indicando uma compra de ações quando deveria ter sido uma venda, digitando o preço de transação incorreto ou números de participações totais - praticamente todos os campos sobre este formulário eletrônico podem ser presas de generosidade humana. Os erros parecem ser feitos tanto por assessores jurídicos altamente remunerados como assistentes sobrecarregados. Outro subconjunto de limas também atinge a SEC tarde. Em qualquer semana, o Formulário 4 com datas comerciais que são meses ou mesmo um ano de idade, traem o atraso de iniciados ou suas cobranças. Mas, novamente, isso é uma burocracia complicada, e o atraso é provavelmente o resultado de um erro do que o engano pretendido. Vamos enfrentá-lo, qualquer comércio de informações privilegiadas que seja realmente ilegal não será reportado à SEC. Felizmente, a grande maioria dos iniciados são diligentes e precisos ao arquivar o Formulário 4s, e fornecem ao mercado informações de investimento de alta qualidade sempre que trocam as ações de suas próprias empresas no mercado aberto. Jonathan Moreland é diretor de pesquisa e editor da publicação semanal InsiderInsights, fundador do site InsiderInsights e diretor de pesquisa da Insider Asset Management LLC. Sob nenhuma circunstância a informação nesta coluna representa uma recomendação para comprar ou vender ações. Embora ele não possa fornecer conselhos de investimento ou recomendações, Moreland agradece seus comentários, clique aqui para enviar-lhe um e-mail.